Северный поток 1
Северный поток 1

Северный поток 1

Северный поток 1 (2008–2011)

Основная информация:

  • 55 млрд куб. м газопровод, проложенный по дну Балтийского моря из России в Германию
  • Спонсоры: Газпром, Wintershall, E.ON, Gasunie, GdF / Engie
  • Финансовые консультанты: RBS, Commerzbank, Societe Generale, РБПФ
  • Долговое финансирование: 6,4 млрд евро, в т. ч. Фаза 1 – 3,9 мдрд евро (2008–2009 гг.) и Фаза 2 – 2,5 млрд евро (2010–2011 гг.)
  • Кредиторы: АЭК (Hermes, SACE), UFK, международные коммерческие банки

Отличительные черты организации и условий финансирования

  • Несвязанное государственное финансирование (Германия) (программа UFK – поддержка энергетической безопасности)
  • Финансирование ЭКА
  • Несвязанное государственное финансирование
  • Поэтапное введение мощностей – режим expansion debt
  • Иностранный стратегический инвестор
  • Структура ограниченного регресса
  • 100 % долгосрочный контракт на транспортировку газа по формуле «транспортируй или плати» с «Газпром экспортом», гарантия исполнения контракта «Газпром»
  • Искусственная экономика, гарантирующая доходность проекта и обеспечивающая возможность увеличения тарифа для достижения требуемого уровня коэффициента покрытия долга
  • Гарантии завершения от Спонсоров
  • Пересмотр стоимости финансирования Фазы 1
  • Несвязанное финансирование «UFK» (Германия) (программа энергобезопасности)
  • Рефинансирование коммерческих кредитов проектными облигациями
  • Сделка осуществлена в обстановке финансового кризиса 2009 г., когда страновой рейтинг ОЭСР России был понижен
  • Рефинансирование коммерческих кредитов проектными облигациями в 2017 г.

Северный поток 1 – схема финансирования